Слабые статданные по рынкам занятости привели курс доллара на рынке валют для бинарных опционов к

Еженедельный прогноз на 9 — 15 декабря: валютный рынок – Рынки – Finversia (Финверсия) — Finversia.ru

Аналитический обзор основных валютных пар.

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Евро/доллар

Курс евро/доллар развернулся от уровня поддержки 1.1000 и достиг к концу прошлой недели отметки 1.1060. На торгах пара выросла к новому месячному максимуму 1.1116.

Больше месяца пара евро/доллар торгуется в диапазоне 1.1000–1.1100. Периодические попытки пробить одну из границ интервала заканчиваются неудачей и очередным откатом. Рынкам не хватает сильного импульса, даже рекордно сильные показатели занятости в США, опубликованные в пятницу, привели к снижению пары лишь на 50 пунктов. Что более важно, этих данных недостаточно, чтобы обеспечить развитие долгосрочного нисходящего тренда и пробой уровня 1.1000. Три недавних снижения процентной ставки в США существенно ослабили доллар. Рынки хотят получить свидетельства стабильности экономики США, чтобы продолжать покупать американскую валюту.

В долгосрочной перспективе пара евро/доллар по-прежнему остается под давлением. Последние данные Еврозоны показали слабое укрепление экономики и инфляционного давления. Но в целом показатели все еще слабые, особенно на контрасте с США. Объемы производства в промышленном секторе Германии показывают рекордное падение с апреля. Снижение индикатора в октябре составило 1.7%, и это худший результат за полгода. В годовом выражении промышленное производство в Германии сократилось уже на 5.3%. После роста ВВП в 3 квартале, даже отрицательное значение в 4 квартале не приведет Германию к технической рецессии за весь 2020 год. Но в случае сохранения текущей тенденции нельзя уверенно утверждать, что рецессия не случится в 2020 году.

По данным исследовательского отдела в BBVA, последние экономические отчеты Еврозоны показывают некоторое улучшение показателей роста и инфляции. Рост экономики стабилизировался на уровне 0.2% в 3 квартале 2020 года, что немного лучше, чем ожидалось. Устойчивость внутреннего спроса в большинстве стран региона поддерживает общий прирост ВВП. Экономика Германии немного подросла благодаря сильному укреплению чистого экспорта.

Ожидается, что слабый импульс сохранится и в четвертом квартале 2020 года. Рост экономики Еврозоны останется стабильным в диапазоне 0,1% -0,2%. Риски серьезного падения остаются невысокими. Вероятность жесткого выходе Великобритании или новых тарифов на импорт европейских автомобилей в ближайшее время снизились. Покупки Центробанком ценных бумаг обеспечат восстановление инфляции в долгосрочной перспективе и замедление падения в краткосрочной.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1040, 1.1020 и 1.1000, после чего предполагаем разворот и восстановление котировок к отметкам 1.1060 и 1.1080.

Фунт/доллар

Британская валюта уверенно растет в цене накануне парламентских выборов. На прошлой неделе курс фунт/доллар достиг нового максимального уровня с мая 2020 года 1.3134.

До выборов в Великобритании остается меньше недели, партия консерваторов удерживает уверенное преимущество выше 10% над лейбористами. Парламентское большинство Консервативной партии премьер-министра Бориса Джонсона практически наверняка обеспечит соглашение с Евросоюзом. По мнению экономистов, опрошенных Рейтер, вероятность жесткого Брекзита упала до самого низкого уровня с мая 2020 года до 15% с 20% в ноябре. Наиболее вероятным результатом считается Брекзита соглашение о свободной торговле между Евросоюзом и Великобританией.

Ожидания абсолютного большинства правящих консерваторов снижают политическую неопределенность, которая оказывала давление на британскую валюту, что стимулирует активность покупателей фунта. В результате был преодолен ключевой уровень 1.3000, после чего котировки продолжают быстро расти, практически не встречая сопротивления. На прошлой неделе фунт выигрывал также за счет снижения доллара США.

Перечень брокеров с русскоязычным интерфейсом:

Примечательно, что пара почти не снизилась в пятницу после сильных данных рынка занятости в США, которые укрепили доллар. Это подчеркивает, что спрос на британскую валюту сейчас максимально устойчив и практически не зависит ни от каких внешних факторов, за исключением приближающихся выборов.

С начала октября курс фунт/доллар вырос почти на 7%, после того как ЕС предоставил Великобритании отсрочку до 31 января, и перспектива неупорядоченного Брекзита снизилась. Британская экономика остается слабой, данные последнего месяца свидетельствуют сильное замедление инфляции и сокращение активности производства. Рынки ждут, что Банк Англии сохранит процентную ставку без изменений до 2022 года. Если замедление инфляции продолжится теми же темпами, что и в последние месяцы, тогда регулятор Великобритании может пойти на снижение ставки, чтобы не войти в длительный период низких цен, как в Еврозоне. В любом случае, любые меры будут приняты Банком Англии только после завершения Брекзита в конце января 2020 года.

Информация на миллион:  Бинарные опционы в Казахстане

В ближайшей перспективе фунт продолжит расти против остальных активов, если данные предвыборных опросов не изменятся. До выборов пара фунт/доллар может укрепиться к уровню сопротивления 1.3300. После выборов, даже в случае получения абсолютного большинства консерваторами, котировки могут корректироваться. Согласно опросу Рейтер, экономисты ожидают, что курс фунт/доллар вырастет до уровня 1.3500 за 12 месяцев, по сравнению с ранее 1.3200.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3150, 1.3170, 1.3200, 1.3230 и 1.3270.

Курс доллара ждет большой отскок

В среду курс рубля продолжил незначительно укрепляться к доллару и совсем чуть-чуть подешевел к евро в условиях отсутствия торгов на западных биржах из-за празднования Рождества.

Так, к закрытию основной торговой сессии Московской биржи курс доллара составил 61,84 руб. что на 12,75 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Курс евро составил 68,64, подорожав на 1,75 коп. При этом днём основные резервные мировые валюты вновь обновили минимальные отметки в паре с рублем с мая 2020 года. Так, в моменте курс доллара опускался до 61,5075 руб., евро падал до 68,2525 руб.

Однако к вечеру рубль растерял рост первой половины дня в условиях «тонкого» рынка и почти нулевой активности трейдеров в связи с празднованием в США и большинстве стран Западной Европы Рождества. Как напомнил Михаил Поддубский из Промсвязьбанка, в целом эта неделя была отмечена на мировых рынках очень низкой торговой активностью. По его мнению, из-за рождественских выходных торги на рынке были «тонкими», то есть без участия западных игроков. Благодаря этому, как убеждён Поддубский, курс рубля продолжил укрепляться.

«Частично это объясняется понижательной коррекцией доллара, а частично – тенденцией последних нескольких дней на укрепление нацвалюты. Если же рассматривать рубль с фундаментальной точки зрения, то он очень сильно переоценен при текущих нефтяных котировках и уровнях ключевых макропоказателей. Уверен, что на данный момент равновесный курс по паре доллар/рубль расположен вблизи отметки 63,50-64,00 руб. и никак не ниже», – резюмировал эксперт.

Тем временем, крупные спекулянты на фьючерсном рынке Московской биржи резко сократили ставки на рост российской валюты после того, как доллар упал ниже 62 рублей, а евро закрепился около 68, сообщает Finanz.ru. Как следует из статистики биржи по производным финансовым инструментам, во вторник трейдеры-юрлица закрыли короткие позиции во фьючерсах на доллар в объеме 224 616 контрактов. За одну торговую сессию спекулятивные ставки институциональных игроков на рубль упали более чем на 20%. Закрыв сделки номинальным объеме 14,15 млрд рублей, юрлица вдвое сократили чистую короткую позицию по доллару.

Тем не менеее Андрей Кочетков из «Открытие брокер» не видит факторов к снижению курса рубля до конца этого года. Он считает, что за нацвалюту выступает нефть, цены на которую почти наверняка продолжат свой рост. Оданко он отмечает заметную перекупленность на графике, что повышает вероятность коррекции курса уже после Нового года.

«Кроме того, в начале 2020 года российский Минфин ускорит реализацию отложенных покупок валюты в рамках бюджетного правила, чтобы не допустить резкого укрепления национальной валюты», – резюмировал Кочетков.

Андрей Кадулин из банка «Санкт-Петербург считает, что на низких объёмах курс рубля к доллару может оставаться на уровне 61,50-62,00 руб. до начала полноценных торгов уже после праздников. Михаил Зельцер из «БКС Брокер» прогнозирует, что с течением времени локальная перекупленность рубля способна привести к отскоку как доллара к отметкам 62,30-62,50 руб., так и евро к диапазону 69,00-69,20 руб.

Информация на миллион:  Бинарные опционы Ковель

Между тем согласно консолидированному прогнозу ведущих банков и инвестиционных компаний, который публикует ProFinance.ru, рынок валюты настроен увидеть в следующем году более слабый доллар. При этом несколько странно выглядит неизменный в течение года прогноз по паре евро/фунт и доллар/франк при наблюдающейся тенденции укрепления курса иены к валюте США.

Рубль же, как ожидается в наступающем году, в целом будет стабилен к доллару, но при этом постепенно ослабнет к евро. Напомним, волатильность валютных курсов в этом году достигла рекордных минимумов, что отражается на прогнозах, которые турбулентности среди валют в 2020 году не ожидают. Хотя в ноябре следующего года в США пройдут выборы президента, к декабрю 2020 года Британскому правительтству нужно успеть согласовать с Евросоюзом торговое соглашение, а окончательная сделка Вашингтона и Пекина до сих пор не подписана.

«Мертвая петля» рубля: Взлет закончится девальвацией

Что обрушит в 2020-м российскую валюту

Курс рубля бьет рекорды: российская валюта все сильнее укрепляется по отношению к доллару. 25 декабря был взят рубеж 61 рубль 51 копейка за доллар — впервые с мая 2020 года.

По сути, курс возвращается на уровень, который был до ужесточения санкций США в 2020 году. Тогда мы видели доллар и по 60 рублей, и даже по 58.

Вот только правительство РФ ликования по этому поводу не выражает. Так, глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что укрепление рубля — не повод для оптимизма.

«Я бы не сказал, что так укрепляющийся рубль — это оптимизм. Потому что это знак очень низкого спроса во внутренней экономике. Укрепляющийся рубль — это хорошо, когда он происходит из быстрорастущего производства. Когда речь идет о слабом спросе, укрепление валюты показывает, что мы добиваемся результатов, но внутри страны существуют более высокие требования», — сказал министр в интервью RT.

Ранее председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что положительно на укреплении рубля сказывается приток капиталов.

По мнению большинства аналитиков, ключевым фактором укрепления рубля стало перемирие в торговой войне между США и Китаем. Вашингтон и Пекин близки к заключению соглашения. США не только отказались увеличивать пошлины на китайский импорт, но и пообещали снизить их. Такие новости позитивно встретили рынки развивающихся стран. Их валюты укрепились, в том числе и рубль.

На укрепление играет и ситуация на финансовом рынке РФ, которая в декабре заметно смягчилась. Минфин снизил объем закупки для Фонда национального благосостояния, ставка ЦБ опустилась только на 25 базисных пунктов. Все это сохраняет за рублем высокую доходность.

Есть еще важный момент. Экономисты, опрошенные Reuters, уверены, что в декабре объем налогов и страховых взносов во внебюджетные фонды России может вырасти по сравнению с ноябрем на 35%. Такая ситуация также благоприятна для рубля.

В целом, считают эксперты, можно ожидать, что российская валюта продолжит укрепляться и после Нового года — в первом квартале 2020-го. Тем более, по прогнозам Stratfor, в будущем году санкции вряд ли будут ужесточаться.

В теории, США могут усилить санкционное давление — воспользоваться законом «О противодействии противникам Америки посредством санкций» (CAATSA), который дает администрации Дональда Трампа право вводить «вторичные санкции» против стран, сотрудничающих с Москвой в энергетическом и оборонном секторах. Однако подобные шаги, предупреждает Stratfor, могут серьезно осложнить отношения Вашингтона с третьими странами, подпадающими под санкции. А это США совсем не на руку.

И все же перспективы рубля не безоблачные. Остаются риски нового витка обострения противостояния США-Китай, или обострение антироссийских настроений в преддверии американских выборов, или отказ ФРС от дальнейшего снижения ключевой ставки. Любой из этих сценариев может ударить по валютам развивающихся рынков, и рубль не станет исключением.

Информация на миллион:  BitcoinUSD в торговле и факторы влияния на котировки

— Фундаментальных факторов для серьезного укрепления рубля сейчас просто нет, — уверен президент Союза предпринимателей и арендаторов России Андрей Бунич. — Есть, на мой взгляд, временное улучшение конъюнктуры по нефти. Плюс сказывается надувание пузырей к концу года по всему миру в результате традиционного предновогоднего ралли. Такая ситуация тянет вверх валюты развивающихся стран, в том числе рубль.

Но надо понимать: дальнейший разворот этой тенденции — дело неминуемое.

«СП»: — Почему вы в этом уверены?

— Цикличность никто не отменял, и даже на основе технического анализа можно предвидеть разворот, причем резкий. Но цикличность не самое главное. На деле, могут начать действовать более серьезные факторы, когда мировая экономика окажется в ситуации очень низких темпов роста.

В этом случае могут возникнуть проблемы и на долговом рынке, и на рынке акций развивающихся рынков. И надо понимать: все эти проблемы — это очень надолго.

Я считаю, после Нового года мы увидим сначала циклический разворот. А потом он совпадет с фундаментальными факторами, и дальше начнутся просто затяжные тяжелые времена.

В этих условиях никаких шансов на спокойное укрепление у рубля нет.

«СП»: — Как на эту перспективу реагируют российские власти?

— Они не особенно заинтересованы в укреплении рубля. С точки зрения кабмина, укрепление означает трудности с исполнением бюджета. И одновременно означает уменьшение объема валюты, который правительство может купить. А ведь кредиты у государства, в основном, в долларах — соответственно, в конце года приходится гасить огромнейшие бюджетные навесы. Делать это по невыгодному для кабмина курсу — как минимум не очень удобно.

Другое дело, наши власти не делают ничего для искусственного понижения рубля. Хотя при необходимости они, безусловно, могли бы снизить курс. Снизить — это всегда легче, чем повысить.

К понижению рубля, на первый взгляд, объективно толкает проблема конкурентоспособности российской валюты. Сейчас все развивающиеся страны, кроме России, пытаются понизить курсы своих валют. Напомню, тот же Трамп обвиняет Китай в ослаблении юаня, и пытается добиться от ФРС дополнительного ослабления доллара.

Получается, мы сейчас двигаемся против мирового тренда. Хотя я не слышал, чтобы кто-то из наших чиновников высказывался по этому поводу.

«СП»: — Какой эффект для России дает укрепление рубля?

— С точки зрения рентабельности отраслей, в том числе таких как сельское хозяйство, эффект имеет однозначно негативный характер. По этой причине, на мой взгляд, курс рубля должен постепенно приходить в соответствие с реальными потребностями. Думаю, так и будет — базовые тенденции пробиваются в любом случае.

«СП»: — Курс рубля могут обрушить внешние шоки?

— Конечно. Более того, я считаю, внешние шоки не заставят себя долго ждать. Может быть, поэтому наши власти так спокойно наблюдают за нынешним укреплением российской валюты.

Думаю, они исходят из того, что на рынках вскоре начнется ухудшение, и оно приведет к падению сырьевых активов. А значит, процесс пойдет в обратную сторону — рубль начнет стремительно дешеветь.

«СП»: — Какой рубль нам все-таки нужен — сильный или слабый?

— Я не являюсь сторонником чрезмерного укрепления национальной валюты. Я считаю, что развивающаяся экономика, которая ставит целью догнать развитые страны и осуществить структурную перестройку, не может одновременно добиваться укрепления валюты. Это противоестественно.

У нас внутреннее производство по многим отраслям гораздо менее выгодно, чем в других странах. Соответственно, непонятно, за счет чего мы можем преуспеть в таких условиях.

Если смотреть ретроспективно, девальвации 2008 и 2020 годов сопровождались либо немедленным отскоком, либо ростом внутренних цен, опережавшим девальвацию.

В итоге получалось, что снижение курса рубля не приносило долгосрочных выгод экономике. Импорт почти везде как перебивал, так и перебивает внутреннее производство. Это и есть индикатор, что рубль сегодня — переукрепленная валюта.

Хотите получить бонус? Открывайте счет и торгуйте:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как начать зарабатывать на бинарных опционах с нуля в 2020 году?
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: